巨星财富：交易混沌理论和我们的个人世界

巨星财富（http://www.321cl.cn/）：我们对一些最重要的问题或工具的命名常常是错误或并不恰当的。例如，我们将左脑称为“有意识”的，或自觉的，但事实上大脑的其他部分持续不间断地运行，左脑是大脑中唯一会进入“无意识”或睡眠阶段的部分。同样，物理学家选择使用“混沌”这个词，来命名一种研究复杂非线性动态系统的新科学，这也会给我们的理解带来一定程度的困惑。


混沌理论并不意味着混乱无秩序，或随机。正相反，混沌理论是一种更高级别的秩序，在混沌理论中，占主导地位的不是原先牛顿和欧几里得学说中传统的因果关系，而是随机和刺激。自然界和人类的大脑都是混沌的，市场一方面是自然界的一部分，另一方面又是人类行为的一种反映，因此市场也是混沌的。现在我们认识到我们受到的传统教育给交易者带来了一种错误的影响和逻辑映射。无论是傅里叶变换、正交函数、回归算法、人工智能、神经网络或遗传算法等诸如此类的复杂的线性数学方法，都会给交易者在一个非线性的市场中不可避免地带来误导。市场是混沌理论的鉴赏家。


人类根据经验总结出的正态分布是取自自然科学的一种最广义的通则。它作为一种工具在金融市场、物理学、社会科学、医学、农学以及工程学中被广泛应用。在分析和阐释基于观察而收集的基本数据时，它是不可或缺的工具。


上面的表述代表了高斯分布或正态分布曲线[2]，它在一定程度上解释了随机性。然而，在试图正确解析纷杂的市场时，仅仅以它为指导是远远不够的。正如诺贝尔奖得主瓦西里·里昂惕夫（Wassily Leontief）[3]曾说过的，“在所有的实证调查领域内，没有任何统计工具被如此普遍而深入地运用，而不计其结果如何”。


商品和股票的价格走势并不符合这类钟形模型。然而，令人惊讶的是，它们确实呈现某种类似海岸线或河床的结构。位于纽约约克城洼地的IBM研究中心的伯努瓦·曼德勃罗（Benoit Mandelbrot）博士[4]研究了大量的棉花价格资料。他致力于找出自然界与人类行为之间的共同点。他发现，根据正态分布角度产生偏差的数字，按比例缩放后（从转换测量单位的角度）却给出了对称。“价格的每个特定变动具有随机性和不可预测性。然而，这个变化所组成的数列与测量比例的缩放（测量单位的转换）无关，每日的价格变化曲线与每月的价格变化曲线具有一致性。令人难以置信的是，曼德勃罗博士的分析显示，变动的程度在为期60年的极为动荡的调查期间内保持恒定，即使在此期间发生过两次世界大战与一次经济大萧条。”


混沌并不是新生事物，它早在时间与人类出现之前就一直存在。我们并不是混沌的创造者而是混沌的产物。混沌是我们处在当前的原因，也将带领我们走向未来。甚至于我们的大脑也是如此，一部分（左脑）追求稳定，另一部分（右脑）追求混沌。无论是我们自己，还是我们的身体、性格及所有其他一切都是在稳定与混沌之间一步步进行演变。


混沌是一切的基石，阴与阳、黑与白、这里与那里、这时与那时，甚至我们自身的进化或发展，这些都是基于混沌而演化的。在市场中，它是震荡与趋势。在交易者的行为中，它是盈利与亏损。它是睡眠与清醒、播种与收获。


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